Η αναστροφή της τιμολογίας αναδιαμορφώνει την παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού: Apple Chain, AI Server Chain Benefit First

 

Η αναστροφή της τιμολογίας αναδιαμορφώνει την παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού: Apple Chain, AI Server Chain Benefit First

 

Ένα «σημείο καμπής πολιτικής» είναι ήσυχα ζύμωση στην παγκόσμια τεχνολογική αλυσίδα κατασκευής.

 

Στις 12 Απριλίου, η αμερικανική τελωνειακή και η προστασία των συνόρων (CBP) δημοσίευσε επισήμως έναν ενημερωμένο κώδικα δασμών - απαλλάσσοντας 20 κατηγορίες αγαθών που σχετίζονται με αυτόματους επεξεργαστές δεδομένων, υπολογιστές, εξοπλισμό επικοινωνίας, οθόνες, ενότητες και ημιαγωγούς από φόρους εισαγωγής, παρακάμπτοντας άμεσα την προηγούμενη πολιτική υψηλής πίεσης των "ισοδύναμων δασμών" μεταξύ της Κίνας και των Ηνωμένων Πολιτειών.

Οι δύο βασικές βιομηχανικές αλυσίδες των ηλεκτρονικών ειδών κατανάλωσης και των διακομιστών AI έχουν συμπεριληφθεί σαφώς στο πεδίο απαλλαγής και τα τιμολόγια μπορούν να μειωθούν από το 125% στα αρχικά τιμολόγια ή ακόμα και στο «μηδέν».

 

Και αυτή η αναστροφή της πολιτικής δεν είναι μόνο μια βραχυπρόθεσμη ανακούφιση, αλλά και ένα σημαντικό σημείο εκκίνησης για την εξισορρόπηση της αλυσίδας της βιομηχανίας τεχνολογίας μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών.

 

01|Apple Chain: Μια παραγγελία απαλλαγής χαρτιού, το iPhone ανακτά την παγκόσμια "αποδοτικότητα κόστους"

 

Σε αυτόν τον κατάλογο απαλλαγής από τους δασμούς, οι τρεις κωδικοποιητικές περιοχές των 8517.13 00, 8471 και 8517.62.

Το iPhone, το Mac/iPad, το Apple Watch και ακόμη και το Vision Pro περιλαμβάνονται.

 

Αυτό σημαίνει ότι --

 

Όλες οι συσκευές της Apple που παράγονται στην Κίνα δεν θα επηρεαστούν από το νέο γύρο τιμολογίων που επιβάλλονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που αποτελεί σημαντικό όφελος για τις επιχειρήσεις "Apple Chain".

Γρήγορη επισκόπηση δεδομένων:

Περίπου το 87% των iPhones της Apple παράγονται στην Κίνα

 

Τέσσερα πέμπτα iPads και περίπου το 60% των Mac παράγονται στην Κίνα.

 

Τα τρία μεγάλα προϊόντα συνεισφέρουν μαζί το 75% των ετήσιων εσόδων της Apple

 

Η Morgan Stanley προβλέπει ότι εάν τα τιμολόγια δεν απαλλάσσονται, το ετήσιο κόστος της Apple θα ανεβαίνει κατά δισεκατομμύρια δολάρια, επηρεάζοντας τελικά ολόκληρο το οικοσύστημα ηλεκτρονικών καταναλωτών. Και αυτή η εξαίρεση θα ανοίξει τον επόμενο γύρο του κύκλου αναβάθμισης της καινοτομίας για την Apple.

 

Χάρτης θερμότητας προμηθευτή αλυσίδας μήλου:

 

 

 

 

Ανάλυση τάσεων:

 

Η υπερχείλιση παραγωγικής ικανότητας συνεχίζει να προχωρά: κορυφαίες εταιρείες όπως το Foxconn, το Luxshare και το Bluethink έχουν ήδη δημιουργήσει την παρουσία τους στην Ινδία, το Βιετνάμ και την Ταϊλάνδη.

 

Κύκλος επανεκκίνησης της καινοτομίας: Η νέα γενιά του iPhone θα φέρει την ενίσχυση της αξίας σε εξαρτήματα όπως τα τσιπ AI, τη διάχυση θερμότητας, τις μπαταρίες και το FPC.

 

Η αλυσίδα της Apple μπορεί να είναι η πρώτη που θα ξεπεράσει το άγχος του "Going Global" και για άλλη μια φορά σταθμίζει στο υψηλό έδαφος της παγκόσμιας κόστους-αποτελεσματικότητας.

 

02|Αλυσίδα διακομιστή: Το τμήμα logistics AI λαμβάνει επίσης απαλλαγή πράσινου φωτός

 

Αυτή η απαλλαγή από τους δασμούς δεν καλύπτει μόνο τα καταναλωτικά αγαθά, αλλά ισχύει σαφώς για την αλυσίδα της βιομηχανίας διακομιστών, ειδικά "οι" διακομιστές AI με αμερικανικά εξαρτήματα που αντιπροσωπεύουν περισσότερο από 20%", οι οποίες μπορούν να επιτύχουν συνολική φορολογική απαλλαγή.

 

Η ρήτρα "9903.01.34" δηλώνει ότι εάν ο συνολικός διακομιστής περιέχει περισσότερα από 20% αμερικανικά συστατικά προϊόντων, μπορεί να εξαιρηθεί.

Η κάρτα NVIDIA GPU γίνεται βασική ανακάλυψη:

 

Οι GPU υψηλού επιπέδου (όπως το A100/H100) έχουν μία τιμή κάρτας άνω των 10000 δολαρίων και η αναλογία αξίας ενός ενιαίου διακομιστή AI μπορεί να φτάσει το 30% -70%;

 

Μόλις τα βασικά εξαρτήματα προέρχονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες, ολόκληρο το μηχάνημα μπορεί να εξαιρηθεί από νέα τιμολόγια.

 

Γράφημα σχετικά με την αλυσίδα διακομιστή:

 

 

 

Αναγνώριση εικόνας: Shihua Technology Stick

 

Ανάλυση τάσεων:

 

Το Μεξικό και η Νοτιοανατολική Ασία θα γίνουν "κέντρα συναρμολόγησης" για να αποφευχθούν τα τιμολόγια των ΗΠΑ.

 

Η βιομηχανία οπτικών μονάδων μπορεί να επιταχύνει περαιτέρω το ρυθμό των αποστολών στην Ταϊλάνδη, επιτυγχάνοντας μια κατάσταση win-win κατάσταση "μείωσης κινδύνου+παγκόσμια διάταξη" στη βιομηχανική αλυσίδα.

 

03|Ημιαγωγοί: Περαιτέρω άνοιγμα του χρονικού παραθύρου για εγχώρια υποκατάσταση

 

Την ημέρα της απελευθέρωσης του καταλόγου εξαίρεσης, η Ένωση Semiconductor της Κίνας εξέδωσε επείγουσα ειδοποίηση ότι η προέλευση των ολοκληρωμένων κυκλωμάτων θα καθοριστεί σύμφωνα με την τοποθεσία Chip, η οποία θα αποτελέσει αντιστάθμιση συστήματος έναντι πιθανών περιορισμών από τις Ηνωμένες Πολιτείες.

 

Ταυτόχρονα, το Trump μίλησε ξανά: "Θα ξεκινήσουμε μια μελέτη για το άρθρο 232 την επόμενη εβδομάδα, επιβάλλοντας τιμολόγια σε βασικά προϊόντα όπως οι ημιαγωγοί

 

Αυτό σημαίνει ότι η στάση των ΗΠΑ απέναντι στους ημιαγωγούς είναι ακόμα αβέβαιη και το παράθυρο για τον εντοπισμό είναι πραγματικά σαφέστερο.

 

Εσωτερική εστίαση υποκατάστασης:

 

EDA και IP Core Software: Cambrian, Huada Jiutian, Xinhuazhang;

 

Βασικά στοιχεία του εξοπλισμού: Zhongwei Company, Huahai Qingke, Jingce Electronics;

 

Προσομοίωση και τσιπς ισχύος: Shengbang Co., Ltd., Nanochip Microelectronics, Sirepu;

 

Δοκιμές συσκευασίας υψηλού επιπέδου και υλικά: Τεχνολογία Changdian, Microelectronics Tongfu, τεχνολογία Anji.

 

Κρίση τάσεων:

 

Η διαδικασία εσωτερικής υποκατάστασης για λογική υψηλής ποιότητας, αναλογικά τσιπ και άλλα "αμερικανικά κυριαρχούμενα πεδία" θα επιταχύνουν.

 

Εάν επιβάλλονται τιμολόγια στον εξοπλισμό και τα υλικά στο εξωτερικό, θα βοηθήσουν άμεσα τις εγχώριες επιχειρήσεις να καταλάβουν το κενό.

 

Αυτή η απαλλαγή από τους δασμούς είναι ένα μπούμερανγκ για την επανεκτίμηση του μοτίβου της αλυσίδας της βιομηχανίας της παγκόσμιας τεχνολογίας. Δεν είναι ένας ολοκληρωμένος συμβιβασμός ή πλήρες άνοιγμα, αλλά μια δομική διόρθωση ακραίων πολιτικών

 

Η βασική αξία της αλυσίδας της Apple στην παγκόσμια αλυσίδα παραγωγής έχει επιβεβαιωθεί.

 

Το κανάλι παγκόσμιας συνεργασίας μεταξύ διακομιστών και αλυσίδων AI έχει επανενεργοποιηθεί.

 

Το σύστημα δημιουργίας αντιγράφων ασφαλείας του ημιαγωγού - μια εγχώρια εναλλακτική πορεία επιταχύνει την ανάπτυξή του.

 

Ο άνεμος έχει αλλάξει και η αφήγηση μιας σπασμένης τεχνολογικής αλυσίδας είναι απίθανο να γίνει πραγματικότητα βραχυπρόθεσμα, ενώ η αξία της αλυσίδας εφοδιασμού της Κίνας βλέπει μια ευκαιρία στη μέση του κινδύνου.